淺談 Sales and Trading 中的 Sales
Investment Banking 中 Sales 就像是公司的 “門面”，更是 Investment Banks 中收入高且相對有 work-life balance 的職位，那麼 Investment Banks 的 Sales 跟普通的 Sales 有什麼不同呢？
Sales and Trading 大家應該對這個詞都不陌生，這是 Investment Bank 中負責二手市埸 (secondary market) 的主要部門，其中包括了 Sales , Trader, Structurer 等不同的職位。大家對 Sales 的印象可能是穿著華麗的衣服出入各種高級餐廳陪客戶吃飯？跟客戶每天聊聊天順便說說 investment ideas？這些概念只是 Sales 日常工作的一小部分而已。作為在 Bulge Bracket 搬過磚的 Sales，讓我們來淺談一下大行中 Sales 的架構，日常工作和需要的 skills。
Sales Team 在 Investment Bank 中有清晰的架構， 比如分地區 (APAC, US, EMEA 等), Asset Class ( Fixed Income, Equity, Equity Derivatives, FX, Interest Rate)， 客戶類別（Asset Managers, Hedge Funds, Private Banks 等），還有產品分類（Cash, Derivatives 等） 。當然每個公司的 division 和 team 分類及名稱會有些出入，但是分 team 的主要目的是讓 Sales 更專注在某一範疇的業務上，從而通過 specialization 達到最高效率。
Sales 的主要工作總結來說就是開拓新市場和維繫舊客戶。Sales是唯一和客戶直接接觸角色，也是全部交易的 initiator，需要同時處理好對內和對外的全部 stakeholders。
用 Equity Derivatives Sales 來舉例，對外而言， Sales要了解客戶的投資或對沖需求，定期發送 market updates ，trade ideas ，product pitchbooks 和 pricing runs 給客戶，希望能夠 bring in 更多的交易。 同時 sales也要主動跟現有客戶保持良好關係，幫客戶解決各種問題 （包括很多 settlement issues 也要你從中調解），加上expand business 去 onboard 新的客戶。對內而言，Sales 要跟 Trader 和 Structurer 有緊密的合作，例如 place order / delta instructions 給 Trader， 跟 Structurer 合作構思新的產品結構和複雜的結構定價等。
Sales 所需的技能可以分成 technical 和 interpersonal 兩個方面。Technical 方面，你需要有很強的 market sense，養成每天看新聞的習慣將會有所幫助，並且對產品和整個 financial markets 如何運作有深入的了解。Interpersonal skills方面，你需要有很強的 communication skills 和 multi-tasking skills，畢竟 sales and trading 的工作環境是非常 fast-paced 的。同時，你亦需要非常細心謹慎，否則一個 careless mistake 能讓你在一宗大單交易中令銀行蒙受虧損。
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